Международный валютный рынок ФОРЕКС (Foreign Exchange Market — FOREX) — это совокупность сделок участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по рыночному курсу. Рынок FOREX сформировался в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных курсов валют.
Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро. Поскольку мир все быстрее и быстрее изменяется с каждым годом, то экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран, а это, в свою очередь, влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения валютных курсов.
Таблица 1. Обозначения некоторых иностранных валют
| Обозначение |
Расшифровка |
| EUR |
Евро |
| USD |
Доллар США |
| GBP |
Английский фунт стерлингов |
| JPY |
Японская йена |
| CHF |
Швейцарский франк |
| AUD |
Австралийский доллар |
| CAD |
Канадский доллар |
| NZD |
Новозеландский доллар |
| SEK |
Шведская крона |
| DKK |
Датская крона |
| NOK |
Норвежская крона |
| SGD |
Сингапурский доллар |
| ZAR |
Южно-африканский рэнд |
Курс валютной пары — это единица одной валюты, выраженная в единице другой. Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505» означает, что 1 евро стоит 1.2505 доллара США.
По аналогии с валютным обменным пунктом, курс состоит из двух цифр: бид (левая) и аск (правая). Bid (бид) — это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере — евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере — доллар США). Ask (аск) — это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере — евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере — доллар США). Spread (спрэд) — разница между Ask и Bid.
Таблица 2. Величина 1.0 лота для различных валютных пар
Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505/1.2509. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка (о методах анализа смотрите ниже) и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2600). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1.2509 (по аску). С помощью таблицы 2 определяем размер нашей сделки: т.к. 1.0 лот по EUR/USD равен 100 000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10 000 EUR.
Таким образом, Вы купили 10 000 EUR и продали 10 0001.2509=12,509 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 12,509 USD (для того, чтобы их продать). Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую — $125.09. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере: $12,383.91) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита.
Кредитное плечо — это соотношение между суммой залога, и выделяемыми под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.
Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10,000 EUR и продали 12,509 USD. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD достиг 1.2599/1.2603. Вы фиксируете (т.е. закрываете открытую позицию противоположной сделкой, в нашем примере, закрываете позицию на покупку продажей) прибыль: продаете EUR/USD по 1.2599 (по биду). Т.е. Вы продаете 10,000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 12,599 USD:
| Операция |
EUR |
USD |
| Открытие позиции — покупка EUR и продажа USD |
+ 10,000 |
- 12,509 |
| Закрытие позиции — продажа EUR и покупка USD |
- 10,000 |
+ 12,599 |
| Итого: |
0 |
+ 90 |
Евро взаимосокращаются, а долларов остается +90. Т.е. мы получили прибыль в $90. При этом для совершения сделки нам надо было вложить в нее не 10,000 EUR ($12,509), а в 100 раз меньше — $125. Наша прибыль составила 90 пипсов. Pips (пипс) — это минимальная величина изменения цены. Для EUR/USD 1 пипс равен 0.0001 от цены (см. таблицу 2). Мы заработали 1.2599-1.2509=0.0090, т.е. 90 пипсов.
Итак, мы вложили $125 и получили прибыль в $90. За какой период времени могло произойти движение по EUR/USD в 90 пипсов? История показывает, что это от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив $125, мы за несколько часов заработали $90. Неплохая доходность. Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом (money management). При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять не десятки процентов в день, а 20-30% в месяц и выше.
Неосвещенным остался один момент: какую плату берет брокер за предоставление кредита? Если Вы закрываете сделку до 2:00 мск, то брокер предоставляет Вам кредит бесплатно. Если же у Вас позиция остается открытой в 2:00 мск, то брокер начисляет или списывает с торгового счета сторидж. Storige (сторидж) — плата за перенос позиции через ночь, которая может быть как положительной (т.е. прибавляется на торговый счет!), так и отрицательной (списывается с торгового счета) величиной. Это зависит от разницы процентных ставок стран, чьи валюты мы котируем.
Предположим, что в Европе ставка 4,25%, а в Америке 3,5%. Допустим, у Вас открыта в продажу позиция по EUR/USD размером в 1.0 лот. Для этого Вы должны продать 100,000 EUR. Значит, Вы должны их занять под 4,25% годовых. Продав евро, мы покупаем доллары, которые мы можем разместить на депозит под 3,5% годовых. Итого, Ваши издержки по трансакции: (4.25-3.5)% годовых или, что то же самое при курсе EUR/USD 1.2500: 937.5 долларов в год, или 2.57 доллара в день.
Значит, с Вас каждый день с 1 лота на FOREX при открытой позиции в продажу по EUR/USD будут списывать 2.57 доллара. А если Вы стоите в покупку, то Вам, по аналогии, каждый день начисляется 2.57$.
В реальности списывается чуть больше, чем 2.57$, а начисляется чуть меньше, чем 2.57$. Это «чуть-чуть» берет себе брокер за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день (смотрите таблицу своп-пунктов).
Примечание: за перенос позиции в ночь со среды на четверг сторидж взимается/начисляется в тройном размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет датой валютирования пятницу. Во время переноса позиции через ночь со среды на четверг дата валютирования должна увеличится не на 1 день, а на 3 дня и стать понедельником. Поэтому сторидж со среды на четверг взимается/начисляется в тройном размере.
