Правила открытия/закрытия позиций, а также ряд практических рекомендаций

1. В качестве котировок используются данные по ценам bid, предоставляемых компанией Forexite в свободном доступе (www.forexite.com).
2. Для открытия позиций используются рекомендации на пробитие уровней (только ордера stop-buy или stop-sell), значение которых было опубликовано заранее, - первого малинового пунктира или вершины формирующейся волны (т.е. наилучшего значения для планируемой позиции).
3. Для открытия позиций там, где это возможно, применяется трейлинг-стоп, передвигаемый в направлении противоположном направлению предполагаемой позиции по вершинам откатов 10..20 мин графика соответствующей валютной пары.
4. Ордера на открытие позиций выставляются на 1 пункт хуже опубликованного значения (или значения вершины для трейлинг-стопа).
5. Если рядом с опубликованным значением уровня стоит знак вопроса, значит вершина еще не сформирована на момент верстки прогноза. Следовательно, ордер выставлялся только после окончательного формирования вершины и последующего отката.
6. Если до 21:00 мск ордер на открытие позиции не срабатывает, он аннулируется.
7. Для закрытия позиции используется защитный трейлинг-стоп (stop-sell или stop-buy), который механически передвигается за ценой в направлении открытой позиции по вершинам откатов 10..20 мин графика соответствующей валютной пары.
8. В рекомендациях, где для закрытия позиции указывается ценовая цель в абсолютных или относительных значениях (относительно точки входа), дополнительно к защитному трейлинг-стопу выставляется тейк-профит ордер (limit-sell или limit-buy) с опубликованным неизменяемым значением.
9. Ордера для закрытия позиции (защитный трейлинг-стоп и тейк-профит) являются взаимоотменяемыми, т.е. являются ордерами OCO (one cancel other), когда при срабатывании любого из них, второй немедленно аннулируется.
10. Торговые рекомендации каждый день даются "с чистого листа". Если старая позиция еще не закрыта к моменту публикации нового прогноза (что происходит крайне редко), то приоритет получают новые рекомендации.
11. При подсчете результатов всех сделок учитывается спрэд в 5 пунктов.

(см., например, Статистику за май 2004 г.):

• Сделаны незначительные уточнения в формулировках, не меняющие сути первоначальной версии.
• Для открытия позиции будет использоваться трейлинг-стоп там, где это возможно (чтобы исключить частые повторения этого сообщения в тексте самих торговых рекомендаций).
• Для придания торговым рекомендациям большей гибкости, в некоторых случаях для закрытия позиции дополнительно с трейлинг-стопом будут использоваться ценовые цели в абсолютных или относительных значениях (относительно точки входа).

2.1. Техника выставления и передвижения трейлинг-стопа для открытия позиций достаточно проста, но для однозначности толкования требует некоторых примитивных правил. Поясню подробнее на уже известном примере (см. Статистику за май 2004 г.).

Итак, торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD в Дневном-140504 полагали возможным выставить ордер на открытие длинной позиции над верхним экстремумом горизонтального треугольника (отметка 1.7631). К моменту верстки прогноза сформировались лишь три первые волны данного треугольника (рис. 1, волны [A], [B], [C] of iv).

Рис. 1. Пример выставления трейлинг-стопа для открытия позиции.

В данном случае первоначальный ордер лучше выставлять уже после завершения формирования горизонтального треугольника и пятой волны импульса, т.к. треугольник вполне мог оказаться расходящимся или последняя волна [E] в заключительном броске превысила бы вершину волны [A].

Затем последовательно передвигаем трейлинг-стоп вниз (против направления предполагаемой длинной позиции) по вершинам откатов после завершения их формирования.

По шагам:

• Над вершиной волны [E] ордер выставляется после того, как цена сравнялась или опустилась ниже вершины волны [D].
• Ордер переставляется над вершиной волны [2] of v после того, как цена прошла вниз более 50% от длины предполагаемой волны [2] of v после формирования ее вершины.
• Ордер переставляется над вершиной волны [4] of v после того, как цена прошла вниз более 50% от длины предполагаемой волны [4] of v после формирования ее вершины.
• Ордер переставляется над вершиной волны [1] of a после того, как цена прошла вниз более 50% от длины предполагаемой волны [1] of a после формирования ее вершины.

При использовании трейлинг-стопа для открытия позиции, длинная позиция в этом примере была бы открыта по цене 1.7532 (17526 + 1 +5; синяя стрелка).

2.2. Техника выставления и передвижения защитного трейлинг-стопа для закрытия позиций аналогична вышеприведенной. Рассмотрим ее по шагам на рисунке 2.

Рис. 2. Пример выставления защитного трейлинг-стопа для закрытия позиции на 10 мин графике.

По шагам:

• Начальный стоп-лосс выставляется на уровне вершины волны [5]v(y).
• Ордер переставляется на уровень вершины волны [4] of a после того, как цена прошла вверх более 50% от длины предполагаемой волны [4] of a после формирования ее вершины.
• Ордер переставляется на уровень вершины волны [C] of b после того, как цена прошла вверх более 50% от длины предполагаемой волны b после формирования ее вершины.
• Ордер переставляется на уровень вершины волны (2) of [1] после того, как цена прошла вверх более 50% от длины предполагаемой волны (2) of [1] после формирования ее вершины.
• Ордер переставляется на уровень вершины волны (4) of [1] после того, как цена прошла вверх более 50% от длины предполагаемой волны (4) of [1] после формирования ее вершины.

Под вершиной волны [A] of b стоп-лосс не выставлялся, так как движение вверх волны [B] of b составило менее 50% от длины волны [A] of b.

При использовании защитного трейлинг-стопа для закрытия позиции, длинная позиция в этом примере была бы закрыта по цене 1.7623 (красная стрелка).




Короткие защитные стопы (на 10..20 мин графике), применяемые для оценки результативности прогнозов EWA, хороши на нетрендовых участках графика. Они позволяют минимизировать убытки, но не дают прибыли расти.

Если же на 240 (480) мин тайм-фрейме прогнозируется среднесрочный тренд, то для извлечения максимальной прибыли лучше применять длинные защитные стопы (на 60..120 мин графике). Техника выставления и передвижения может быть прежней (см. раздел 2.2.), но так как тайм-фрейм другой, то и результат может отличаться (рис. 3).



Рис. 3. Пример выставления защитного трейлинг-стопа для закрытия позиции на 60 мин графике.

На графике приведен тот же участок фунта, что и на рисунке 2. Но в данном случае защитный трейлинг-стоп сработал бы почти на 45 пунктов лучше (сравните с рис. 2).

Ниже привожу сводную таблицу результатов за первые 4 недели июня с.г., когда вход в позицию осуществлялся на основе торговых рекомендаций EWA для консервативных трейдеров, а закрытие позиции выполнялось коротким (10 мин) и длинным (60 мин) трейлинг-стопами.

Таблица результатов в пунктах для короткого (10 мин) и длинного (60 мин) трейлинг-стопов
Недели июня		CHF, короткий стоп	CHF, длинный стоп		EUR, короткий стоп	EUR, длинный стоп		GBP, короткий стоп	GBP, длинный стоп		JPY, короткий стоп	JPY, длинный стоп		Итого, пункты
1		31	64		33	54		81	44		39	-17
2		163	302		219	409		227	250		17	27
3		164	284		91	187		228	190		67	280
4		112	120		85	83		180	119		-25	-41
Итого по короткому стопу		470			428			716			98			1712
Итого по длинному стопу			770			733			603			249		2355

Даже не глядя на график, по этой таблице можно достаточно просто определить, когда недели были трендовыми для выбранной стратегии: в этом случае результат за неделю с длинным стопом был лучше, чем с коротким.

Правда, не стоит забывать, что в случае ошибочного прогноза или влияния внезапных новостей, которое ни одно средство технического анализа предсказать не может, потери от длинного стопа могут быть (значительно) выше, чем от короткого.

Поэтому какой стоп взять на вооружение в той или иной ситуации, каждый сможет определить самостоятельно по параметрам своего счета и ожидаемому движению валютной пары.




Торговые рекомендации в ежедневном волновом анализе каждый раз даются с "чистого листа", т.е. сопровождение старых позиций, открытых ранее, не производится. Это делается умышленно по нескольким причинам, основной из которых остается простота использования на практике данных рекомендаций для начинающих трейдеров.

Кроме того, закрытие позиций производится на основе 10..20 минутного тайм-фрейма, что делается с той же целью - ограничить продолжительность удержания позиции до одних суток (как правило), чтобы следующий торговый день вновь начать с "чистого листа".

Конечно, все это приводит к уменьшению средних значений прибыли на сделку в публикуемой отчетной статистике, т.е. искусственно занижается возможный результат прогнозов на основе EWA, но зато исключается многодневное сопровождение позиции и, следовательно, упрощается практическое применение торговых рекомендаций для начинающих трейдеров.

Трейдеры же со стажем могут самостоятельно планировать удержание долгосрочных и среднесрочных позиций с использованием принципов управления капиталом на основе представляемого аналитического материала. Тем более, что в ежедневных прогнозах на основе EWA достаточно конкретной информации, чтобы реализовать все это на практике.

Приведу только один пример. В Дневном-080604 по паре USD/CHF написано следующее:

Цитирую:

На рисунке 1 представлена волновая разметка 480 мин графика швейцарца.

Рис. 1 от 08.06.04. Волновая разметка 480 мин графика.

В понедельник низкая активность участников рынка привела к увеличению по длительности коррекционных структур на малых тайм-фреймах. В данном случае четвертая волна импульса b оказалась немного больше по длительности, чем ожидалось (рис. 2).

В среднесрочном плане ждем завершения волны b и начала формирования волны с вверх. К сожалению, не могу нанести на график критический уровень для данной разметки, так как им является вершина волны b, которая пока не завершена.

Схематичный прогноз движения цены нанесен на график. Предполагаемые границы движение цены ограничены каналом волны [w]-[x]-[y]-[x]-[z]. Возможно, волна [x] продлится до 14 июня.



Рис. 2 от 08.06.04. Волновая разметка 60 мин графика.

Если предположения верны, то после завершения волны (5) может последовать разворот вверх локального тренда. Волна с предположительно может принять форму импульса или диагонального треугольника. Если этого не произойдет, то не исключено изменение текущей волновой разметки.

Торговые рекомендации

Агрессивные трейдеры могут открывать длинные позиции с рынка (наиболее опасно) или играть на пробитие вверх малинового пунктира (1.2404), дополнительно используя подтверждающие сигналы индикаторов и короткие стопы.

Консервативным игрокам можно располагать ордера на открытие длинных позиций над уровнем 1.2404. Начальный стоп можно расположить под вершиной волны (5) после ее завершения. В случае удлинения волны (5) до 60-80 пунктов, ордер на открытие позиции лучше перемещать вниз по откатам волны (5) - см. Статистику за май 2004 г.

Конец цитаты

В соответствии с рекомендациями и правилами была определена результативность прогноза (рис. 4).

Рис. 4. Определение результативности прогноза от 08.06.04 по паре USD/CHF.

Позиция была открыта на отметке 1.2349 (синяя стрелка), а закрыта на отметке 1.2374 (красная стрелка). Прибыль оказалась равной 12374 - 12349 - 5 - 1 = 19 пунктам, что и занесено в результирующую таблицу за июнь с.г.

Однако, как следует из текста и графиков прогноза от 08.06.04 для среднесрочного движения вверх были намечены как ценовые цели (1.2630-1.2730), так и временной интервал этого движения (до 14 июня с.г.). С такими целями и можно было открыть среднесрочную позицию по данному прогнозу.

О возможном завершении второй волны [x] впервые было написано неделю спустя в Дневном-140604.

Цитирую:

На рисунке 1 представлена рабочая волновая разметка 480 мин графика швейцарца.



Рис. 1 от 14.06.04. Волновая разметка 480 мин графика.

Продолжается формирование предполагаемой волны [x]. Если движение цены вверх пробьет верхнюю границу канала [w]-[x]-[y] и закрепится над уровнем 1.2900 (1.2730?), то волновую разметку придется пересмотреть. Однако, есть несколько моментов, которые позволяют надеяться, что этого не произойдет.

Во-первых, обратите внимание на два эшелона сопротивлений RSI и цену, которая находится у противоположной тренду границе канала (см. рис. П3, Подвальчик-0604), а также дивергенцию цены и RSI.

Во-вторых, впереди по курсу находится целая "полоса препятствий" из уровней сопротивления, которую сходу преодолеть достаточно сложно, и если верить RSI, сил у швейцарца для этого сейчас нет (правда, в отличие от цены, все индикаторы вторичны).

В-третьих, сейчас мы находимся над ключевой точкой пульса с учетом двух выходных и погрешности метода (см. рис. С3, Месячный-0604).
Таким образом, в среднесрочном плане ожидаю ближайшее завершение волны [x] и смену направления локального тренда. Схематичный прогноз движения цены и уровни поддержки/сопротивления нанесены на график. Предполагаемые границы движения цены ограничены каналом волны [w]-[x]-[y]-[x]-[z].

Возможно, волна [x] продлится до 16 июня. В этом случае не исключено, что она будет похожа по форме на первую волну [x] в данной тройной тройке. Детали рассмотрим на рисунке 2.



Рис. 2 от 14.06.04. Волновая разметка 60 мин графика.

Предположительно, волна [x] представляет собой двойной зигзаг (w)-(x)-(y), для завершения которого осталось закончить формировать последнюю "ногу" заключительного зигзага. Поэтому и в краткосрочном плане ожидаю ближайшее завершение волны [x] и смену направления локального тренда. Схематичный прогноз движения цены и уровни поддержки/сопротивления нанесены на график.

Конец цитаты

После такого прогноза следовало бы закрыть среднесрочную длинную позицию (или ее часть) по цене, например, 1.2600. В этом случае прибыль только по одной данной сделке составила бы 12600 - 12349 - 5 - 1 = 245 пунктов, что более, чем в 12 раз превышает результат, вошедший в статистическую таблицу.

Обратите внимание, что пример приведен для второй волны [x] внутри канала волны B or X, т.е. для волны, направленной против доминирующего тренда внутри канала. А подобные волны в канале короче тех, которые направлены вдоль доминирующего движения.

Например, две волны [x] внутри данного канала волны B or X имеют длину 362 и 361 пункт соответственно, а волны [w] и [y] - длиной по 491 и 740 пунктов соответственно. Заключительная волна [z], входящая в состав волны B or X, на настоящий момент далека от завершения, но ее размах уже составляет 295 пунктов.

Интересно, что по торговым рекомендациям с 08 по 14 июня с.г. по той же валютной паре USD/CHF все краткосрочные сделки собрали в сумме 163 пункта прибыли, что в полтора раза меньше одной среднесрочной сделки (245 пунктов) за тот же период.

Какой период (или периоды) для удержания позиций ему больше подходит в той или иной ситуации, каждый сможет определить самостоятельно по параметрам своего счета и прогнозируемому движению валютной пары.

• Прогноз FOREX на 2004 г.
• Прогноз FOREX на июнь 2004 г.

Ссылки по теме:

• Рубрика «Волновой анализ»
• Код Эллиотта: волновой анализ рынка FOREX
• Нотация волновой разметки
• Методики проектирования ценового движения
• Как применять на практике прогнозы EWA

Дмитрий Возный
forDmitry@yahoo.com

28 июня 2004 года

При использовании любой части статьи для публикации или аналитических материалов ссылка на автора и на ДЦ "АЛЬПАРИ" обязательна.