Наклонные треугольники на рынке FX

Немного истории.

В августе 2005 года в журнале Forex Magazine #83 была опубликована моя заметка о новой волновой модели на рынке FX (см. Волновая модель “Сдвигающаяся тройная тройка” на рынке FX). Тот, кто читал данную заметку, может помнить такой абзац:

“Конечно, столь большие совпадения и в признаках, и в свойствах между горизонтальным треугольником и предлагаемой сдвигающейся тройной тройки (running triple three) подсказывали не только рабочее название “сдвигающийся треугольник” (running triangle), но и систему обозначений треугольника a-b-c-d-e. Однако, это название уже введено в волновую теорию А.Фростом и Р.Пректером и объединяет модели с иными признаками.”

Поскольку предлагаемая волновая модель была новой для существующего каталога волновых моделей, то это, естественно, затрагивало и классификацию коррекций. Именно поэтому краткое описание новой модели и ее обоснование сразу же были направлены в Elliott Wave International (EWI) Роберту Пректеру, ведущему специалисту в области волнового анализа с мировым именем, по книгам которого учились практически все волновики, по крайней мере, в России и странах бывшего СССР.

Мэтр согласился с присутствием подобной волновой конструкции на финансовых рынках. Однако, его мнение о названии и месте данной модели в каталоге коррекций несколько отличалось от моего. Завязалась переписка с обменом мнений, поиском вариантов названий, классификации, их обоснованиями.

Как результат таких поисков с моей стороны, в октябре прошлого года в журнале Forex Magazine #91 была опубликована заметка о предлагаемой классификации протяженных коррекций (см. Классификация протяженных волновых коррекций, Новая волновая модель и новая классификация протяженных коррекций на рынке FX). Естественно, ее перевод был отправлен Бобу.

Переписка продолжилась. На последующем этапе к обсуждению со стороны EWI подключился коллега Боба - Дейв Олмэн (Davе Allman), а от Пректера поступило следующее рабочее предложение.

Поскольку наилучшее отражение характеристик данной модели содержится в названии “сдвигающийся треугольник” (“running triangle”), то так ее и назвать. Вспомните римскую поговорку “Назвать – значит узнать” (Nomen nest numen). Но, как же быть с категорией треугольников, которые уже носили это название? И вот тут Дейв предложил весьма логичное решение – переименовать старую модель в “растянутый треугольник” (“running triangle” переименовать в “expanded triangle”).

С моей точки зрения, это было бы наилучшим решением, так как уже просматривалась четкая связь внутри категорий сдвигающихся и растянутых моделей (см. рисунки ниже). Но сделать это мог только человек, который и ввел данное название в волновую теорию, т.е. Роберт Пректер.



К сдвигающейся волновой плоскости просто добавились пара сдвигающихся волн и получился сдвигающийся треугольник (running triangle).



Старый сдвигающийся треугольник (running triangle) в этом случае переименовывается в “растянутый” (expanded triangle), по аналогии с растянутой волновой плоскостью (expanded flat). От расходящегося треугольника (expanding triangle) он отличается сходящимися образующими линиями.

Но… Справедливые опасения Боба о том, что возникнет путаница с названиями “expanded triangle” – “expanding triangle” привели к компромиссному результату – с его подачи новая модель была названа наклонным треугольником (Skewed Triangle).

Совместная с EWI статья об этом была опубликована в последнем выпуске журнала Роберта Пректера The Elliott Wave Theorist (April 18, 2006) (PDF-формат), который я здесь с удовольствием представляю.

Итак, старое название модели сдвигающийся тройной зигзаг (Running Triple Zigzag, RTZ) меняется на новое - наклонный треугольник (Skewed Triangle, ST).

Тот, кто заметил небольшую неточность в моем e-mail адресе в конце самой заметки, пусть пишет на правильный forDmitry@yahoo.com ;)

Перевод новой заметки на русский язык будет выполнен в ближайшее время и размещен здесь же, чуть ниже.




Исследователи постоянно находят новые формы жизни, чтобы добавить их к списку уже известных. Например, в январе 2006 года биологи открыли 27 ранее неизвестных видов пауков, сороконожек и скорпионоподобных существ в пещерах двух национальных парков в Калифорнии. В отличие от них, последователи Эллиотта сделали лишь несколько редких находок, чтобы пополнить волновые структуры, которые Эллиотт впервые описал 70 лет назад.

Работая в одиночку и без поддержки современных технологий, Эллиотт разглядел в графиках цен на акции и систематизировал основные типы волновых моделей, а также описал, как они соединяются друг с другом. Гений Эллиотта состоит в том, что его описания продолжают существовать практически неизменными и в настоящее время. Основополагающие модели, которые он выделил в своем исследовании рыночных цен, - импульс, диагональный треугольник, (горизонтальный) треугольник, зигзаг и плоскость, - описывают все последующие движения цен. За все это время только две небольшие разновидности основополагающих моделей Эллиотта стоят того, чтобы обратить на них внимание и классифицировать. Это барьерные треугольники (см. EWT за апрель 2005 года, а также рисунок 3 в данной заметке) и диагональные треугольники второго типа (так иногда называют начальные треугольники (leading triangle) или клинья (wedge); см. Урок 5 Полный курс по Закону волн Эллиотта и Семейство клинообразных*).

В прошлом году русский аналитик рынка FX Дмитрий Возный начал переписку с EWI по поводу того, что может доказательно считаться еще одной разновидностью. Мы с удовольствием представляем следующую заметку нашего гостя как часть выпуска EWT в этом месяце.





Для валютных трейдеров, кто знаком с волновым анализом, не является секретом, что до 65% своего времени рынок FX проводит в коррекциях. Для многих из нас это период является наиболее трудным в плане анализа. Несколько лет анализа рынка FX и торговли привели к распознаванию волновой структуры, которая похожа на одну из волновых моделей Эллиотта, но обладает своими собственными характерными чертами. Совместными усилиями мы назвали данную разновидность наклонным треугольником; данная заметка объясняет все подробно. Чтобы понять, как наклонный треугольник вписывается в галерею коррекционных волновых моделей, давайте сначала рассмотрим три другие конструкции, описанные А.Фростом и Робертом Пректером в книге 1978 года Закон волн Эллиотта.

Тройная тройка представляет собой совокупность волновых коррекций простого типа, включая зигзаги, плоскости и треугольники. Противодействующие волны (обозначенные буквой Х), как правило, являются зигзагами. Эта модель схематично показана на рисунке 1.



Рисунок 1. Тройная тройка.

Структурно тройная тройка распадается на 3-3-3-3-3 и маркируется (W)-(X)-(Y)-(X)-(Z). В Законе природы (1946) Эллиотт указывал, что вся данная конструкция “может наклоняться против тренда старшего уровня“, то есть, помимо бокового движения, она может двигаться против предыдущего тренда.

Тройной зигзаг, схематично показанный на рисунке 2, является частным случаем тройной тройки. Каждая его коррекционная волна является зигзагом. Противодействующие волны, как правило, также зигзаги.



Рисунок 2. Тройной зигзаг.

Тройной зигзаг, также структурно подразделяется на 3-3-3-3-3 и маркируется (W)-(X)-(Y)-(X)-(Z). Он всегда наклонен против тренда.

(Горизонтальные) треугольники, схематично показанные на рисунке 3, имеют индивидуальные характеристики и свою собственную систему обозначений. Треугольник состоит из пяти зигзагов, четко ограниченных образующими линиями. Треугольник также структурно подразделяется на 3-3-3-3-3, но так как они образуют единую форму, они маркируются буквами A-B-C-D-E.



Рисунок 3. Горизонтальные треугольники.

Уникальные свойства треугольника облегчают его анализ и прогнозирование. В отличие от тройной тройки и тройного зигзага, треугольники обнаружены только в определенном месте модели старшего уровня, т.е., в качестве предпоследней волны модели. Это означает, что они формируются в качестве одной из этих волн:

• волны 4 импульса
• волны В зигзага
• волны Х в двойной комбинации
• второй волны Х в тройной комбинации
• последней волны в двойной или тройной комбинации

Более того, треугольник никогда не формируется в качестве самостоятельной модели в следующих волнах:

• волна W двойной тройки
• волны W, Y и первая волна X в тройной комбинации
• волны A и B треугольника
• вторая волна импульса
• любая волна диагональных треугольников 1 и 2 типа.

Эти аспекты треугольников важны для тех, кто анализирует финансовые рынки, используя Закон волн. Вкратце напомним их.

Обратите внимание на рисунке 3 на то, что образующие линии треугольника, соединяющие вершины A и C, B и D, никогда не наклонены обе вверх или вниз. Таким образом, когда образующие линии наклонены в разные стороны, модель представляет собой обычный треугольник. Когда образующие линии таких коррекций горизонтальны или наклонены в одну сторону и против основного тренда старшего волнового уровня, модель представляет собой тройной зигзаг или тройную тройку.

Но когда образующие линии наклонены по направлению старшего тренда, возникает иная модель, которую мы называем наклонный треугольник. Наклонные треугольники, показанные на рисунке 4, часто формируются на рынках FX и, вероятно, эту волновую конструкцию следует включить в каталог волн Эллиотта.



Рисунок 4. Наклонные треугольники.

В процессе обсуждения вариантов на начальной стадии, мы, в конечном счете, решили, что наклонные треугольники не являются названием новой структуры, а принадлежат классу коррекционных волн – горизонтальных треугольников, от которых они унаследовали несколько признаков и свойств. Это решение согласуется с поговоркой “Если вы услышали цокот копыт, предполагайте, что это лошадь, а не зебра”.

Наклонный треугольник представляет собой пересекающиеся волновые коррекции более простого типа, включая различные типы зигзагов, плоскостей и треугольников. Как оказалось, зигзаги (простые или двойные) встречаются чаще всего. Маркировка наклонного треугольника аналогична другим треугольникам. В отличие от других коррекций (за исключением “сдвигающейся плоскости”), образующие линии данной модели всегда наклонены в том же направлении, что и направление тренда старшего волнового уровня. Как и у горизонтальных треугольников, существуют и сходящиеся, и расходящиеся наклонные треугольники. На рисунке 5 представлена наиболее часто встречающееся положение наклонного треугольника в качестве волны 4 типичной импульсной волны.



Рисунок 5. Наклонный треугольник в качестве волны 4 импульса.

Так же, как и в случае со сдвигающейся плоскостью, противотрендовое усилие обычного коррекционного процесса, по-видимому, подавляется силой тренда старшего волнового уровня. Но свойства наклонных треугольников совпадают со свойствами других коррекционных треугольников. Их положение в модели старшего уровня также совпадает.

На рынках FX обнаружены многочисленные примеры наклонных треугольников. По крайней мере 75% из них формируются в качестве четвертых волн импульса, а большинство оставшихся – в качестве волн В зигзага. Есть несколько примеров, когда наклонный треугольник формируется на месте волны X двойного зигзага.



Рисунок 6. Наклонный треугольник в качестве волны iv импульса.



Рисунок 7. Наклонный треугольник в качестве волны (iv) импульса.



Рисунок 8. Наклонный треугольник в качестве волны (b) зигзага.

Присутствие наклонных треугольников на месте волны 4, волны В или волны Х соответствует трем из пяти возможных позиций для горизонтальных треугольников. Не менее важно, что мы не нашли наклонных треугольников в позициях, где треугольников быть не должно. Более того, когда наклонный треугольник формируется на месте четвертой волны импульса, последующий ценовой бросок стремится покрыть как минимум расстояние, равное высоте наклонного треугольника так же, как и в случае с горизонтальными треугольниками; реже – 62% или 78% от этой величины. Мы заметили следующее интересное свойство: когда наклонный треугольник формируется на месте четвертой волны, он более похож по форме на классический треугольник. Эти факты дополнительно убеждают, что наклонный треугольник является разновидностью или аналогом горизонтального треугольника.

Когда наклонный треугольник является волной В зигзага или волной Х двойного зигзага, последующее движение цены более или менее равно произведению коэффициента Фибо на длину первой волны модели старшего уровня (A или W). Даже в этих случаях последующее движение цены проходит как минимум 62% от высоты наклонного треугольника.

Почему мы говорим, что наклонный треугольник “может быть” разновидностью? Рассмотрим сдвигающуюся плоскость. По существу, это плоская коррекция. Хотя, нечто “странное” происходит при трансформации общественного настроения в действие. Правда, по различным причинам человеческую мысль невозможно точно трансформировать в действия, которые формируют цену.

До настоящего времени мы обнаружили наклонный треугольник только на рынках FX. Хотя эти рынки, в основном, вполне ликвидны, как правило, они не отражают совокупное общественное настроение, как это делают фондовые индексы. В начале на графиках нескольких отдельных акций и биржевых товаров мы приняли некую волновую конструкцию за наклонные треугольники, но при пристальном рассмотрении, данные конструкции могут быть промаркированы иначе.

[Спустя несколько дней после выхода данного номера EWT, вышел, следующий, майский номер EWT, в котором опубликован еще один пример наклонного треугольника, но уже на рынке золота (см. рисунок ниже).



Этот вариант прислал в EWI один из читателей журнала.

Что касается отдельных акций и фондовых индексов (в том числе и DJIA), то модели наклонных треугольников, обнаруженные там совместно с EWI, конечно же, требуют тщательной проверки. Но они там есть, поверьте мне ;) *]

Мы надеемся, что предлагаемая новая модель треугольников станет полезным дополнением в каталог волн Эллиотта, не только в теоретическом, но и в практическом смысле.

Нам бы хотелось поблагодарить Роберта Пректера за его предложения и редакцию заметки.

Дмитрий Возный
forDmitry@yahoo.com

19 апреля 2006 года

При использовании любой части статьи для публикации или аналитических материалов ссылка на автора, EWI и на ДЦ "АЛЬПАРИ" обязательна.